Pilar Uno - Importe B

1. Los siguientes ocho ejemplos ilustran cómo calcular el rendimiento sobre las ventas de una parte objeto de análisis en el ámbito del enfoque simplificado y racionalizado. Se presume que las jurisdicciones de los ejemplos han aplicado el enfoque simplificado y racionalizado y que la parte objeto de análisis cumple los criterios de alcance y no le son aplicables exclusiones. Las partidas del balance en los ejemplos se calculan en términos medios de acuerdo con lo que se señala en la nota a pie de página 4 de estas directrices.

2. Se presume que el GRUPO AB es un grupo de empresas multinacionales que fabrica y distribuye consumibles domésticos. La sociedad A es la sociedad matriz del grupo, residente en el país A. La sociedad B es una filial del GRUPO AB residente en el país B que realiza actividades de distribución al por mayor en el país B.

3. La sociedad A vende consumibles domésticos a la sociedad B, que a su vez vende los productos, sin mayores modificaciones, a minoristas independientes en el país B. Salvo que se indique otra cosa en los ejemplos, el país B no es una jurisdicción que pueda acogerse al régimen en el sentido de las secciones 5.2 y 5.3.

4. Se presume que la sociedad B presenta las siguientes cifras (antes de calcular el rendimiento de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado):

5. Para calcular el rendimiento de la sociedad B en el año X de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado, han de seguirse los siguientes pasos:

• Paso 1: Determinar la agrupación sectorial correspondiente de la parte objeto de análisis.

  La sociedad B se encuentra en el grupo 1 de las agrupaciones sectoriales referidas en la sección dedicada a las definiciones de estas directrices.

• Paso 2: Determinar la clasificación de intensidad del factor.

  • Como se ejemplifica en los cuadros siguientes, la intensidad de activos de explotación netos de la sociedad B calculado con base en una media ponderada de los tres años anteriores (desde el año X-3 al año X-1) es el 29,22 % y la intensidad de gastos de explotación para el mismo periodo es del 23,87 %. Por consiguiente, de acuerdo con la matriz de precios de la sección 5.1, la clasificación de intensidad del factor de la sociedad B es [C].

  • El límite de seguridad de 90 días de las cuentas por pagar de acuerdo con las notas a pie de página 5 y 29 de estas directrices no se aplica según lo calculado en c).

Activos de explotación netos

Intensidad de activos de explotación netos (OAS)

• Paso 3: Identificar y aplicar el rango del segmento correspondiente de la matriz.

De acuerdo con la matriz de precios de la sección 5.1, el rendimiento de la sociedad B en el año X debería ser 2,5 % (+/- 0,5 %).

• Paso 4: Aplicar el mecanismo de verificación de los gastos de explotación de la sección 5.2.

El mecanismo de verificación de los gastos de explotación que se describe en la sección 5.2 no se aplica porque el resultado del rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación (10,20 %) se encuentra dentro del rango definido para los gastos de explotación (10-60 %).

• Paso 5: Aplicar el mecanismo de ajuste en ausencia de datos de la sección 5.3.

El mecanismo de ajuste por ausencia de datos descrito en la sección 5.3 no se aplica porque el país B no es una jurisdicción que pueda acogerse al régimen.

6. En el cuadro siguiente, se ejemplifica el cálculo del margen de explotación de la parte objeto de análisis de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado.

7. Los hechos son los mismos del ejemplo 1 con excepción de que las cifras relativas a las pérdidas y ganancias y las partidas del balance calculadas según valores medios de la sociedad B desde el año X-3 hasta el año X han cambiado como se refleja a continuación y el grupo de empresas multinacionales produce y vende equipos médicos.

8. Para calcular el rendimiento de la sociedad B en el año X de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado, han de seguirse los siguientes pasos:

• Paso 1 y 2: la sociedad B se encuentra en el grupo 3 de las agrupaciones sectoriales y la clasificación de intensidad del factor de la sociedad B es [D], como se refleja en el cuadro c). El límite de seguridad de 90 días de las cuentas por pagar de acuerdo con las notas a pie de página 5 y 29 de estas directrices no se aplica.

  c) Capital circulante, activos de explotación netos, OAS% y OES%

• Pasos 3 a 5: de acuerdo con la matriz de precios de la sección 5.1, el rendimiento de la sociedad B en el año X debería ser 3 % (+/- 0,5 %). El mecanismo de verificación de los gastos de explotación que se describe en la sección 5.2 no se aplica porque el resultado del rendimiento equivalente de los gastos de explotación (16,67 %) se encuentra dentro del rango definido (10-40%) y el mecanismo de ajuste en ausencia de datos descrito en la sección 5.3 no se aplica porque el país B no es una jurisdicción que pueda acogerse al régimen.

9. En el cuadro siguiente, se ejemplifica el cálculo del margen de explotación de la parte objeto de análisis de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado.

10. Los hechos son los mismos del ejemplo 2 con excepción de que el país B es una jurisdicción que puede acogerse al régimen en el sentido de las secciones 5.2 (mecanismo de verificación de los gastos de explotación) y 5.3 (mecanismo de ajuste en ausencia de datos) y su calificación soberana para el ejercicio fiscal en cuestión es BB-.

11. Como en el ejemplo 2, el mecanismo de verificación de los gastos de explotación descrita en la sección 5.2 no se aplica porque el resultado del rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación (16,67 %) se encuentra dentro del rango definido para los gastos de explotación (10-45 %).

12. De conformidad con el mecanismo de ajuste en ausencia de datos, la sociedad B obtendrá un rendimiento ajustado de acuerdo con la siguiente fórmula:

Rendimiento ajustado de las ventas = ROS^TP + (NRA^J x OAS^TP)

13. ROS^TP es el 3 % (el porcentaje de rendimiento de las ventas de la parte objeto de análisis calculado de acuerdo con la sección 5.1 y la sección 5.2, cuando proceda), NRA^J es el 1,8 % (el porcentaje del ajuste de riesgo neto de una jurisdicción cuya calificación soberana es BB-) y OAS^TP es el 13,86 %1 (el porcentaje de la intensidad de activos de explotación netos de la sociedad B calculado con base en una media ponderada de los años X-3 a X-1). El cuadro siguiente refleja el rendimiento ajustado de las ventas de la sociedad B tras la aplicación del mecanismo de ajuste en ausencia de datos.

14. Los hechos son los mismos del ejemplo 2 con excepción de que las cifras relativas a las pérdidas y ganancias desde el año X-3 hasta el año X y las partidas del balance calculadas según valores medios de la sociedad B desde el año X-3 hasta el año X-1 han cambiado como se refleja a continuación y el grupo de empresas multinacionales produce y vende productos electrónicos de consumo.

15. Para calcular el rendimiento de la sociedad B en el año X de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado, han de seguirse los siguientes pasos:

• Paso 1 y 2: la sociedad B se encuentra en el grupo 2 de las agrupaciones sectoriales y la clasificación de intensidad de factor de la sociedad B es [B], como se refleja en el cuadro c). El límite de seguridad de 90 días de las cuentas por pagar de acuerdo con las notas a pie de página 5 y 29 de estas directrices no se aplica.

  c) Capital circulante, activos de explotación netos, OAS% y OES%

• Paso 3: de acuerdo con la matriz de precios de la sección 5.1, el rendimiento de la sociedad B en el año X debería ser 3,75 % (+/- 0,5 %).

• Paso 4: el mecanismo de verificación de los gastos de explotación que se describe en la sección 5.2 se aplica porque el resultado del rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación (75,00 %) supera el rango definido para los gastos de explotación (10-60 %). Dado que el rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación supera el rango, el rendimiento de las ventas de la sociedad B se ajustará a la baja hasta que el rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación sea igual al límite máximo establecido para ellos. El rendimiento de las ventas tras efectuar el ajuste es del 3,00 %.

• Paso 5: el mecanismo de ajuste por ausencia de datos del mecanismo descrito en la sección 5.3 no se aplica porque el país B no es una jurisdicción que pueda acogerse al régimen.

16. En el cuadro siguiente, se ejemplifica el cálculo del margen de explotación de la parte objeto de análisis de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado.

17. Los hechos son los mismos del ejemplo 4 con excepción de que el país B es una jurisdicción que puede acogerse al régimen en el sentido de las secciones 5.2 (mecanismo de verificación de los gastos de explotación) y 5.3 (mecanismo de ajuste en ausencia de datos) y su calificación soberana para el ejercicio fiscal en cuestión es B-.

18. Como en el ejemplo 4, el mecanismo de verificación de los gastos de explotación descrita en la sección 5.2 se aplica porque el resultado del rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación (75,00 %) supera el rango definido para los gastos de explotación (10-70 %). Dado que el rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación supera el rango, el rendimiento de las ventas de la sociedad B se ajustará a la baja hasta que el rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación sea igual al límite máximo establecido para ellos. El rendimiento de las ventas tras efectuar el ajuste es del 3,50%.

19. De conformidad con el mecanismo de ajuste en ausencia de datos, la sociedad B obtendrá un rendimiento ajustado de acuerdo con la siguiente fórmula:

Rendimiento ajustado de las ventas = ROS^TP + (NRA^J x OAS^TP)

20. ROS^TP es el 3,50 % (el rendimiento de las ventas tras efectuar el ajuste de acuerdo con la sección 5.2), NRA^J es el 4,9 % (el porcentaje del ajuste de riesgo neto de una jurisdicción cuya calificación soberana es B-) y OAS^TP es el 31,39 %2 (el porcentaje de la intensidad de activos de explotación netos de la sociedad B calculado con base en una media ponderada de los años X-3 a X-1). El cuadro siguiente refleja el rendimiento ajustado de las ventas de la sociedad B tras la aplicación del mecanismo de ajuste en ausencia de datos.

21. Los hechos son los mismos del ejemplo 4 con excepción de que las cifras relativas a las pérdidas y ganancias y las partidas del balance calculadas según valores medios de la sociedad B desde el año X-3 hasta el año X-1 han cambiado como se refleja a continuación y se ha superado el límite de seguridad de 90 días de las cuentas por pagar de acuerdo con las notas a pie de página 5 y 29 de estas directrices.

22. Para calcular el rendimiento de la sociedad B en el año X de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado, han de seguirse los siguientes pasos:

• Paso 1: la sociedad B se encuentra en el grupo 2 de las agrupaciones sectoriales referidas en la sección dedicada a las definiciones de estas directrices.

• Paso 2: la clasificación de intensidad de factor de la sociedad B es [B], como se refleja en el cuadro e) Dado que se aplica el límite de seguridad de 90 días de las cuentas por pagar de acuerdo con las notas a pie de página 5 y 29 de estas directrices y se ajustan los acreedores, deberá calcularse el capital circulante y la intensidad de activos de explotación netos (OAS) teniendo en cuenta el ajuste de los acreedores.

  c) Cálculo del límite de seguridad de las cuentas por pagar

• Paso 3: de acuerdo con la matriz de precios de la sección 5.1 el rendimiento de la sociedad B en el año X debería ser 3,75 % (+/- 0,5 %).

• Paso 4: el mecanismo de verificación de los gastos de explotación que se describe en la sección 5.2 se aplica porque el resultado del rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación (75,00 %) supera el rango definido para los gastos de explotación (10-60 %). Dado que el rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación supera el rango, el rendimiento de las ventas de la sociedad B se ajustará a la baja hasta que el rendimiento equivalente sobre los gastos de explotación sea igual al límite máximo establecido para ellos. El rendimiento sobre las ventas tras efectuar el ajuste es del 3,0%.

• Paso 5: el mecanismo de ajuste en ausencia de datos descrito en la sección 5.3 no se aplica porque el país B no es una jurisdicción que pueda acogerse al régimen.

En el cuadro siguiente, se ejemplifica el cálculo del margen de explotación de la parte objeto de análisis de acuerdo con el enfoque simplificado y racionalizado.

23. Los hechos son los mismos del ejemplo 1 con excepción de que el grupo de empresas multinacionales produce y vende consumibles domésticos y componentes y consumibles eléctricos y, en el año X, la sociedad B obtiene el 60 % de ventas de la comercialización de consumibles domésticos y el 40% de ventas de la comercialización de componentes y consumibles eléctricos.

24. Dado que la sociedad B vende bienes que se encuadran en más de un grupo sectorial (los consumibles domésticos en el grupo sectorial 1 y los componentes y consumibles eléctricos en el grupo sectorial 2) y se supera el umbral de minimis del 20 % de ventas para ambas agrupaciones sectoriales, hay que calcular el rendimiento medio ponderado como se refleja en el cuadro siguiente.

25. Los hechos son los mismos del ejemplo 7 con excepción de que el en año X, la sociedad B obtiene un 93 % de ventas de la comercialización de consumibles domésticos y el 7 % de ventas de la comercialización de componentes y consumibles eléctricos.

26. Aunque la sociedad B vende bienes que se encuadran en más de un grupo sectorial (los consumibles domésticos en el grupo sectorial 1 y los componentes y consumibles eléctricos en el grupo sectorial 2), no es necesario calcular el rendimiento medio ponderado porque no se alcanza el umbral de minimis del 20 % de las ventas para la agrupación sectorial 2.